O colapso do SVB (Silicon Valley Bank) é a maior falência de um banco desde a crise financeira de 2008. O banco tem sido a espinha dorsal de muitas startups e fundos de capital de risco em todo o mundo. O episódio tem potencial para impactar o mundo da tecnologia de várias maneiras, de acordo com investidores e analistas que conversaram com a CNBC.
O SVB tem sido fundamental para o crescimento da indústria de tecnologia, não apenas nos Estados Unidos e até mesmo na China. A instituição de 40 anos estava intimamente ligada ao mundo da tecnologia. O banco também forneceu outros serviços, como linhas de crédito e linhas para startups.
As startups tiveram que apertar o cinto, pois os gigantes da tecnologia demitiram dezenas de milhares de trabalhadores em uma tentativa de cortar custos. Nesse ambiente, o SVB tem desempenhado um papel fundamental ao fornecer linhas de crédito ou outros instrumentos que permitam às startups pagar seus funcionários ou enfrentar momentos difíceis. “Isso evaporou da noite para o dia e não há outro credor que entrará para ocupar esse lugar”, disse Matt Higgins, CEO da RSE Ventures.
O colapso do SVB provavelmente também colocará o foco nas startups para girar em direção à lucratividade e ser mais disciplinado com seus gastos. Hussein Kanji, co-fundador da Hoxton Ventures, com sede em Londres, disse que os próximos três anos verão mais reestruturações corporativas. Ives, da Wedbush, disse que também pode haver mais colapsos.
A relação do banco com as startups
O Silicon Valley Bank tratou os fundadores de startups como realeza muito antes de suas empresas terem lucro. Ao oferecer empréstimos, orientação e abundantes garrafas de vinho fino, o SVB rapidamente se tornou o banco de referência para qualquer pessoa que cruzasse a área da baía. Outros bancos oferecem regalias concorrentes, mas o pacote total do SVB conquistou a lealdade de Gupta até o colapso do gigante financeiro focado em tecnologia.
Os clientes do SVB lançaram uma corrida ao banco por temores sobre a saúde financeira do SVB. Os reguladores assumiram o controle do banco em 10 de março, e a US Federal Deposit Insurance Corporation interveio no fim de semana para garantir totalmente os depósitos restantes. Os clientes que cresceram com a ajuda do SVB incluem Cisco, Coinbase e Etsy.
O SVB diz que está honrando todos os empréstimos existentes e recebendo novos clientes. Uma fonte do banco disse que algumas dezenas de empresas ontem manifestaram interesse em contrair novos empréstimos. O desaparecimento, pelo menos temporário, do SVB aumentou a incerteza econômica que existe na tecnologia. Perder o acesso aos empréstimos e conexões fornecidos pelo SVB pode acelerar o colapso de algumas empresas.
O SVB também ofereceu brindes aos clientes por meio de uma seção dedicada em seu aplicativo móvel. No SVB, Gupta aproveitou os créditos de computação em nuvem da Amazon Web Services e os serviços gratuitos da DocuSign. O banco também permitia que ele parasse para um almoço grátis ou usasse uma sala de reuniões durante viagens de negócios.
As falhas tecnológicas levaram seu fim segundo os críticos
Os problemas do SVB vão além de seu perfil de risco e de uma economia desafiadora. Um ex-gerente do SVB disse que o banco permaneceu tecnologicamente estagnado. Três CEOs de startups que trabalham com o SVB concordaram, dizendo que a experiência do usuário costumava ser desajeitada e às vezes lenta para responder às solicitações.
Os empréstimos do programa são projetados para permitir que as empresas continuem pagando seus funcionários durante uma paralisação econômica. Um CEO, que tinha milhões de dólares guardados no SVB e pediu para não ser identificado, descreveu o sistema do banco como péssimo, lento e “o pior do setor”.
O Twitter se iluminou com pessoas oferecendo conselhos e fazendo apelos ao SVB. O banco disse aos investidores que vendeu US$ 21 bilhões em títulos com prejuízo de US$ 1,8 bilhão. Alguns defensores do SVB disseram a seus seguidores que eles precisavam se unir e apoiar o banco de 40 anos.
O FDIC apreendeu o SVB na sexta-feira, após uma corrida ao banco por parte dos depositantes. Foi a segunda maior falência de um banco na história dos Estados Unidos e a maior desde a crise financeira de 15 anos atrás. O banco central disse que está criando um novo Programa de Financiamento a Prazo do Banco destinado a proteger as instituições afetadas pelo crash do SVB.
As tentativas do SVB de fortalecer sua tecnologia interna por meio de uma parceria com a gigante de pagamentos Stripe acabaram fracassando. Os executivos financeiros de startups ficaram com um “login baseado em senha” para proteger seus fundos. A falta de investimento na tecnologia do SVB tem dificultado o trabalho de compliance de riscos, disse a pessoa.
